Bisnis

Kegagalan keuangan di tempat kerja – studi kasus tentang bagaimana hal itu menjadi sangat salah

sebuah pengantar

Kegagalan finansial adalah aturan daripada pengecualian dalam usaha bisnis. Bahkan dalam bisnis yang sudah mapan, kejadian ini mengkhawatirkan. Ada banyak penyebab kegagalan finansial. Terkadang faktor-faktor ini berada di luar jangkauan manajemen, tetapi seringkali faktor-faktor tersebut dapat diantisipasi dan dicegah.

Selama lebih dari satu dekade, kami telah memberi nasihat dan membantu perusahaan dalam mengembangkan dan mengelola bisnis mereka. Studi kasus ini menyoroti pentingnya perencanaan keuangan yang tepat dan pengelolaan berbagai masalah keuangan. Ini menunjukkan contoh dunia nyata dari sejumlah faktor yang berpuncak pada bencana keuangan.

Mengapa perusahaan ini gagal?

Biasanya beberapa faktor penyebab keruntuhan keuangan perusahaan. Dengan menganalisis kegagalan perusahaan, kisah itu muncul dengan sendirinya melalui berbagai kesalahan. Kami menganalisis angka-angka untuk perusahaan menengah ini atas nama pemegang saham dan pemasok terbesar perusahaan. Pada saat itu perusahaan sudah dalam kehancuran finansial. Alasan utama kegagalan ini dapat diringkas sebagai berikut:

  • Kecerdasan finansial. Masalah dalam perusahaan dimulai ketika manajer ditunjuk dengan pengalaman dan kecerdasan finansial.
  • perencanaan keuangan. Tidak ada perencanaan keuangan yang dilakukan – bahkan proyeksi arus kas. Penjualan setiap orang diukur.
  • keuntungan kotor. Margin kotor rata-rata 3,3% selama tiga tahun terakhir. Ini sangat rendah dalam industri yang beroperasi dengan margin keuntungan sekitar 20%.
  • penjualan. Alasan di balik margin kotor yang lebih rendah adalah untuk mendapatkan penjualan — dengan biaya berapa pun. Awalnya penjualan naik menjadi $135 juta (dari $58 juta) dan ini memberi mereka sekitar 35% pangsa pasar (di ceruk pasar). Pada tingkat ini, mereka belum mampu menyediakan layanan pelanggan dengan baik, dan selama tahun lalu penjualan turun menjadi $91 juta.
  • pengeluaran. Selama masa krisis operasional ini, beban operasional naik dari 2,9% menjadi 5,7% – jauh di atas laba kotor 3,3%. Ini adalah resep untuk bencana keuangan. Kenaikan beban terutama disebabkan oleh biaya konferensi, gaji, hiburan dan produk yang hanya disumbangkan.
  • debitur. Manajemen memutuskan untuk memperlambat kebijakan kreditnya untuk membantu penjualan. Mereka juga tidak ingin menyinggung pelanggan mereka dan sangat lunak terhadap kelompok. Efek bersihnya adalah bahwa piutang berubah dari 66,8 hari yang sudah buruk menjadi 93,4 hari. Kredit macet meningkat dari 0% menjadi 0,8%.
  • Inventaris. Penahanan persediaan cukup datar di 43,6 hari. Rata-rata industri adalah sekitar 30 hari. Manajemen membeli persediaan tambahan dengan harga diskon. Sayangnya, sebagian besar barang stok ini bukan penjual yang sangat baik.
  • agama. Rasio hutang terhadap ekuitas telah berubah dari waktu ke waktu dari 15,4: 1 menjadi 28,9: 1. Hutang (Hutang) dibayarkan selama rata-rata 211 hari – naik dari 147,8 hari. Standar industri 90 hari. Biaya bunga telah menambah masalah dan telah meningkat dari $644,000 menjadi $1,81 juta selama dua tahun terakhir.

Efek kumulatif dari masalah ini telah menghancurkan. Proporsinya sangat buruk. Perusahaan itu tidak menguntungkan, cair atau pelarut. Tidak ada investor atau bank yang mau memasukkan apa pun ke dalam perusahaan. Para kreditur mengambil tindakan hukum dan perusahaan yang dulu sehat (tetapi lebih kecil) dihancurkan dan dilikuidasi dalam waktu kurang dari lima tahun setelah manajemen baru mengambil alih.

Bagaimana semua ini bisa dicegah?

Masalah perusahaan benar-benar dimulai ketika mereka merestrukturisasi dan menunjuk pemegang saham ke posisi manajemen kunci. Orang-orang ini tidak memiliki kecerdasan komersial dan keuangan yang diperlukan. Mereka juga diberi kebebasan untuk memerintah, yang menimbulkan kekhawatiran tentang sikap, etika, dan tata kelola perusahaan. Pada saat situasi diselidiki, sudah terlambat.

Selain mempekerjakan orang yang memenuhi syarat yang tepat (dengan tagihan gaji yang jauh lebih rendah daripada bonus terkait pasar), beberapa perubahan dapat membuat perbedaan besar:

  • perencanaan keuangan. Arus kas yang dikelola secara profesional akan menunjukkan di mana letak masalah potensial dan tindakan korektif dapat diterapkan. Perencanaan keuangan juga akan menunjukkan bahwa jalan dengan margin kotor yang sangat rendah dan pengeluaran yang sangat tinggi memastikan bunuh diri finansial.
  • Total keuntungan dan penjualan. Dengan menargetkan margin kotor di wilayah tersebut sebesar 20% dan mempertahankan tingkat layanan mereka sama seperti sebelumnya, perusahaan seharusnya mempertahankan penjualan sebelumnya (sekitar $58 juta). Ini akan memberi mereka keuntungan total $11,6 juta (dibandingkan dengan sekitar $3 juta saat ini) – lebih dari cukup untuk menutupi pengeluaran, memberikan pertumbuhan dan meningkatkan rasio keuangan mereka ke tingkat yang dapat diterima.
  • pengeluaran. Dengan menjaga pasar penggajian tetap terikat, dengan mengurangi biaya hiburan dan konferensi dan tidak menyerah pada produk, perusahaan dapat dengan mudah menghemat $ 1,5 juta per tahun.

Selain hal di atas, persediaan (inventory) dan hari pendebetan (piutang) dapat ditingkatkan secara signifikan. Namun, utang usaha berada dalam kondisi yang sangat buruk sehingga perlu dilakukan perubahan drastis. Dampak dari perubahan ini berarti diperlukan tambahan modal kerja sebesar $3,5 juta. Efek bersih dari semua perubahan ini pada perusahaan adalah surplus kas sekitar $4,6 juta. Ini cukup untuk memenuhi kewajiban kepentingan perusahaan, meningkatkan proporsinya dan menumbuhkan bisnis dengan mantap.

Ringkasan

Jarang hanya satu masalah yang menyebabkan kegagalan keuangan perusahaan. Terkadang perubahan kecil dan nyata diperlukan untuk meningkatkan peluang kesuksesan finansial dalam bisnis. Penting bagi manajemen untuk mendapatkan ketajaman keuangan yang diperlukan, merencanakan dengan benar, memantau kinerja keuangan dengan rajin (terutama terhadap arus kas) dan mengambil tindakan korektif bila diperlukan (sebaiknya proaktif).

Hak Cipta © 2008 – Wim Venter

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Check Also
Close
Back to top button